Тема 7. Биржевое дело
454. Фондовая биржа является
—коллективным инвестором
—эмитентом
@—профессиональным участником РЦБ
455. По законодательству РФ членами фондовой биржи могут являться
—только юридические лица
—только физические лица
—только кредитные организации
@—только профессиональные участники РЦБ
456. По законодательству РФ фондовая биржа может быть создана в форме (два правильных ответа)
@—акционерного общества
@—некоммерческого партнерства
—общества с ограниченной ответственностью
457. Обеспечение денежных операций, связанных с исполнением сделок с ценными бумагами, является назначением:
@—системы платежа
—торговой системы
—системы клиринга
458. Стандартизация сделок, используемая в биржевой торговле, предполагает, что в договорах купли-продажи ценных бумаг заранее зафикисированы следующие условия сделки, за исключением:
—количества ценных бумаг
@—цены
—условий поставки и платежа
—сроков исполнения сделки
459. При первичном размещении ценных бумаг может использоваться следующий механизм установления цены размещения
@—аукцион
—система с маркет-мейкерами
—система, основанная на заявках
460. Разновидность клиринга, осуществляемого в режиме реального времени, предполагающего немедленную обработку биржевой сделки после ее заключения, называется
@—непрерывным клирингом
—периодическим клирингом
—систематическим клирингом
—многосторонним клирингом
461. Применение неттинга при организации расчетов по сделкам с ценными бумагами (три правильных ответа)
@—уменьшает количество операций при расчетах
@—увеличивает количество операций при расчетах
—удешевляет расчеты
—не сказывается на стоимости расчетов
—снижает системные риски по исполнению сделок
@—увеличивает системные риски по исполнению сделок
462. На этом этапе процесса совершения сделки осуществляется переход прав собственности на ценные бумаги
—определение существенных условий сделки
—подтверждение сделки
—заключение сделки
@—исполнение сделки
463. Максимально снижает риски неисполнения сделок с ценными бумагами
—депонирование ценных бумаг
@—принцип "ППП" -поставка против платежа
—непрерывный клиринг
464. Подтверждение параметров всех заключенных в данной торговой системе сделок является назначением
—системы раскрытия информации
—биржевой торговой системы
@—системы клиринга
—системы платежа
465. Установление рыночных цен на ценные бумаги и обеспечение совершения сделок по установленным ценам является назначением
—системы клиринга
—аукционной системы
@—биржевой торговой системы
466. Укажите неверные утверждения в отношении назначения различных систем инфраструктуры РЦБ (два правильных ответа)
@—подтверждение параметров всех заключенных сделок в системе является назначением биржевой торговой системы
@—установление рыночных цен на ценные бумаги и обеспечение совершения сделок по установленным ценам является назначением системы раскрытия информации
—наличие и подлинность покупаемых (продаваемых) ценных бумаг гарантирует система регистрации прав собственности
467. Способ установления рыночной цены, при котором осуществляется предварительный сбор заявок с последующим их сравнением и выбором наилучшей цены, называется
@—аукцион
—рынок на основе приказов
—система с маркет-мейкерами
468. Торги, в ходе которых установленная заранее стартовая цена на лот постепенно снижается до поступления заявки на покупку лота, характеризует
@—голландский аукцион
—английский аукцион
—закрытый аукцион
469. Торги, в ходе которых установленная заранее стартовая цена на лот постепенно увеличивается до поступления заявки на покупку лота, характеризует
—голландский аукцион
@—английский аукцион
—закрытый аукцион
470. Маркет-мейкер принимает на себя обязательства
@—покупать и продавать ценные бумаги по объявленным им ценам
—покупать и продавать ценные бумаги по поручению клиентов по ценам, зафиксированным в торговой системе на начало торгового дня
—заключение сделок от своего имени с участниками торговли по ценам торгового дня
471. Снижению рисков инфраструктуры РЦБ способствует
@—разделение различных видов рисков для построения различных механизмов управления ими
—разработка подходов к распределению рисков по классам активов (диверсификация)
—концентрация операций в специализированных структурах
472. Вид клиринга, при котором вычисляется нетто-позиция каждого из участников торгов в отношении каждого контрагента, называется
—периодическим клирингом
—непрерывным клирингом
@—двусторонним клирингом
—многосторонним клирингом
473. Вид клиринга, при котором суммируются все сделки каждого участника торгов с разными контрагентами и в результате каждый участник торгов получает одну позицию по каждому виду ценных бумаг, называется
—непрерывным клирингом
—периодическим клирингом
—двусторонним клирингом
@—многосторонним клирингом
474. Укажите верное утверждение в отношении двустороннего и многостороннего клиринга
—многосторонний клиринг предполагает обработку множества сделок, накопившихся в конце периода, а двусторонний клиринг предполагает немедленную обработку каждой сделки
—результатом многостороннего клиринга является вычисление взаимных нетто-позиций каждой пары участников торговли, а результатом двустороннего клиринга является вычисление позиции каждого участника торговли по каждому виду ценных бумаг
@—результатом многостороннего клиринга является вычисление позиции каждого участника торговли по каждому виду ценных бумаг, результатом двустороннего клиринга является вычисление взаимных нетто-позиций каждой пары участников торговли
475. Предметом деятельности биржи является (два правильных ответа)
@—организация торговли финансовыми инструментами
—реклама финансовых инструментов, обращаемых на рынке
@—определение рыночных цен инструментов фондового рынка
—определение доходности инструментов фондового рынка
476. Выберите неправильные утверждения (два правильных ответа)
@—деятельность биржи может осуществляться после подачи заявления на получение лицензии в ФСФР
@—порядок совершения сделок с ценными бумагами в торговой системе биржи регулируется ФСФР
—биржа самостоятельно избирает и вырабатывает для себя порядок совершения сделок с ценными бумагами в торговой системе биржи
477. Торговая сессия -это
—интервал времени в течение рабочего дня биржи, во время которого торговая система открыта для приема заявок
—интервал времени в течение рабочего дня биржи, во время которого торговая система открыта для регистрации участников торгов
@—интервал времени в течение рабочего дня биржи, во время которого торговая система открыта для приема заявки и фиксации сделок
478. Биржевая торговля строится на следующих принципах (два правильных ответа)
@—полное доверие между клиентом и его представителем на бирже
@—гласность торгов
—закрытый характер торгов
479. Несоответствие между ценами покупки и продажи называется
@—спрэдом
—разрывом
—разницей
—курсом
480. Котировальная комиссия -это орган...
—осуществляющий отбор ценных бумаг с целью недопущения на биржу финансовых инструментов недостаточно надежных эмитентов
@—ведущий учет ценных бумаг, их прием к котировке и рекомендующий начальную цену ценных бумаг
—регистрирующий наивысшую и наименьшую цену обращаемых инструментов в процессе торгов
481. Все сделки с ценными бумагами делятся на следующие группы (два правильных ответа)
@—кассовые
—наличные
@—срочные
—отложенные
482. Возможны следующие виды поручений клиента брокеру (два правильных ответа)
@—лимитное поручение
@—рыночное поручение
—поручение своп
483. Выберите правильное утверждение (два правильных ответа)
@—маржевые сделки -это покупка ценных бумаг с частичной оплатой заемными средствами
—маржевые сделки -это продажа взаймы
—маржевые сделки характерны для начинающих инвесторов
@—маржевые сделки не характерны для начинающих инвесторов
484. Сделки без покрытия -
@—представляют собой "продажу взаймы"
—относятся к категории срочных сделок
—относятся к кассовым сделкам
485. Выберите правильное утверждение (два правильных ответа)
@—спекулянты, играющие на повышение - "быки"
—спекулянты, играющие на повышение - "медведи"
@—спекулянты, играющие на понижение - "медведи"
—спекулянты, играющие на понижение - "быки"
486. Индекс РТС – это:
@—взвешенный индекс, при расчете которого используются 50 акций с наибольшей капитализацией допущенных к торгам на НП "Фондовая биржа "Российская Торговая Система"
—индекс акций, отнесенных ко второму эшелону по признакам ликвидности и капитализации и допущенных к торгам на НП "Фондовая биржа "Российская Торговая Система"
—взвешенный по эффективной (рыночной) капитализации индекс рынка наиболее ликвидных рублевых облигаций российских эмитентов, допущенных к обращению на фондовой бирже с включением в
котировальные листы биржи
487. Индекс ММВБ – это:
—взвешенный по эффективной (рыночной) капитализации индекс рынка наиболее ликвидных рублевых облигаций российских эмитентов, допущенных к обращению на Фондовой бирже "ММВБ" с включением в котировальные листы биржи
@—взвешенный по рыночной капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к обращению в ЗАО «ФБ ММВБ»
—ценовой, не взвешенный индекс, рассчитываемый как среднее арифметическое изменения цен 10 наиболее ликвидных акций, допущенных к обращению в ЗАО «ФБ ММВБ»
—технический индекс, рассчитываемый ЗАО «ФБ ММВБ» в соответствии с требованиями нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и используемый при принятии ЗАО «ФБ ММВБ» решения о приостановке торгов ценными бумагами в случае превышения допустимых границ колебаний индекса
488. Индекс "Standard & Poor's" (S&P) – это:
—простой средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших компаний США
—взвешенный по рыночной стоимости показатель движения курсов акций всех корпораций, зарегистрировавших свои бумаги на Нью-йоркской фондовой бирже
—взвешенный арифметический индекс, рассчитываемый на базе 100 крупнейших по рыночной капитализации компаний Великобритании на поминутной основе
@—представляет собой взвешенный по рыночной стоимости индекс акций 500 корпораций, которые представлены в нем в следующей пропорции: 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных компаний
489. Шаг цены – это:
@—минимально возможная разница между ценами, указанными в заявках одной направленности (покупка или продажа)
—максимально возможная разница между ценами, указанными в заявках одной направленности (покупка или продажа)
—минимально возможная разница между ценами, указанными в заявках разной направленности (покупка и продажа)
—максимально возможная разница между ценами, указанными в заявках одной направленности (покупка и продажа)
490. Стандартный лот – это:
—максимально допустимое количество ценных бумаг в одной заявке
@—минимально допустимое количество ценных бумаг в одной заявке
—максимально допустимое количество заявок
—минимально допустимое количество заявок
491. Подтверждение параметров всех заключенных в данной торговой системе сделок является назначением:
—системы раскрытия информации
—торговой системы
@—системы клиринга
—системы платежа
492. Разновидностью клиринга, в результате которого определение обязательств каждого участника клиринга и расчеты по ценным бумагам и денежным средствам осуществляются по каждой совершенной участником клиринга сделке клирингового пула, называется:
@—простой клиринг
—многосторонний клиринг
—централизованный клиринг
—клиринг без предварительного обеспечения
—клиринг с частичным обеспечением
—клиринг с полным обеспечением
493. Разновидностью клиринга, в результате которого определение обязательств каждого участника клиринга и расчеты по ценным бумагам и денежным средствам осуществляются по всем совершенным
участником клиринга сделкам клирингового пула, называется:
—простой клиринг
@—многосторонний клиринг
—централизованный клиринг
—клиринг без предварительного обеспечения
—клиринг с частичным обеспечением
—клиринг с полным обеспечением
494. Разновидностью клиринга, когда клиринговая организация может выступать стороной по обязательствам, вытекающим из сделок клирингового пула, называется:
—простой клиринг
—многосторонний клиринг
@—централизованный клиринг
—клиринг без предварительного обеспечения
—клиринг с полным обеспечением
—клиринг с частичным обеспечением
495. Разновидностью клиринга, при котором клиринговая организация может предоставить участникам клиринга право совершать сделки в пределах количества ценных бумаг и денежных средств, зачисленных ими на торговые счета либо приобретенных (приобретаемых) ими в процессе торгов через организатора торговли до выставления в торговую систему организатора торговли заявки, называется:
—централизованный клиринг
—клиринг без предварительного обеспечения
@—клиринг с полным обеспечением
—клиринг с частичным обеспечением
—многосторонний клиринг
—простой клиринг
496. Разновидностью клиринга, при котором клиринговая организация может предоставить участникам клиринга право совершать сделки в пределах, определенных клиринговой организацией лимитов участников клиринга, которые зависят от установленной клиринговой организацией оценочной
стоимости ценных бумаг и от суммы денежных средств, зачисленных ими на торговые счета либо приобретенных (приобретаемых) ими в процессе торгов через организатора торговли до выставления в торговую систему организатора торговли заявки, называется:
—централизованный клиринг
—клиринг без предварительного обеспечения
—клиринг с полным обеспечением
+—клиринг с частичным обеспечением
—многосторонний клиринг
—простой клиринг
497. Разновидностью клиринга, при котором клиринговая организация может предоставить участникам клиринга право совершать сделки без предварительного зачисления на торговые счета ценных бумаг и
денежных средств, называется:
—централизованный клиринг
@—клиринг без предварительного обеспечения
—клиринг с полным обеспечением
—клиринг с частичным обеспечением
—многосторонний клиринг
—простой клиринг
498. Неттинг – это:
—деятельность по заключении договоров на клиринговое обслуживание между участниками торгов
—часть клиринга, процесс, при котором происходит зачет разнородных требований
—этап клиринга, на котором происходит регистрация участником клиринга своих клиентов в клиринговой организации
@—зачет встречных однородных обязательств и требований по ценным бумагам и (или) денежным средствам
Мукомольное предприятие заключило контракт на продажу 100 т муки по цене 1000 руб. с поставкой через 2 месяца. Из-за недостатка складских помещений оно вынуждено отложить закупку пшеницы до даты поставки с учетом времени, необходимого для помола, упаковки и транспортировки. Опасаясь, что к моменту закупки пшеницы цены могут подняться, предприятие покупает достаточное количество фьючерсных контрактов на бирже. Определить, с каким видом хеджирования мы имеем дело в данной ситуации:
—хеджирование контрактом на покупку
—хеджирование контрактом на продажу
—хеджирование офсетной сделкой
Мукомольное предприятие заключило контракт на продажу 100 т муки по цене 1000 руб. с поставкой через 2 месяца. Из-за недостатка складских помещений оно вынуждено отложить закупку пшеницы до даты поставки с учетом времени, необходимого для помола, упаковки и транспортировки. Опасаясь, что к моменту закупки пшеницы цены могут подняться, предприятие покупает достаточное количество фьючерсных контрактов на бирже. Допустим, опасения оправдались, и цена на пшеницу повысилась до 1200 руб. Определить, что принесет сделка продажи фьючерсов на бирже:
—принесет прибыль и покроет убытки по сделке с реальным активом
—принесет убытки от продажи фьючерсов на бирже
—результат сделки определить нельзя
Мукомольное предприятие заключило контракт на продажу 100 т муки по цене 1000 руб. с поставкой через 2 месяца. Из-за недостатка складских помещений оно вынуждено отложить закупку пшеницы до даты поставки с учетом времени, необходимого для помола, упаковки и транспортировки. Опасаясь, что к моменту закупки пшеницы цены могут подняться, предприятие покупает достаточное количество фьючерсных контрактов на бирже. Что будет, если цена на пшеницу к моменту закупки снизится?
—мукомольное предприятие получит прибыль
—мукомольное предприятие получит убытки
—изменение цены на пшеницу не отразится на результатах деятельности мукомольного предприятия
Продавец продал в феврале на бирже партию стали - 500 тонн по цене 500 руб. с поставкой в апреле. К сроку поставки цена на сталь на бирже повысилась до 550 руб. за 1 т. Определить, кто выиграл в данной ситуации:
—покупатель
—продавец
—результат сделки обоих участников будет равен 0
Покупатель купил в январе на бирже партию сахара - 600 тпо цене 600 руб. за тонну с поставкой в марте. К сроку поставки цена на сахар упала на бирже до 570 руб. за тонну. Определить, кто выиграл в данной ситуации:
—покупатель
—продавец
—результат сделки обоих участников будет равен 0
Покупатель купил в январе на бирже партию сахара - 600 тпо цене 600 руб. за тонну с поставкой в марте. К сроку поставки цена на сахар упала на бирже до 570 руб. за тонну. Определить, кто проиграл в данной ситуации:
—покупатель
—продавец
—результат сделки обоих участников будет равен 0
Заключена сделка с опционом на покупку 100 контрактов компании М по цене 500 долл. за контракт сроком на 6 месяцев. При этом премия, выплаченная продавцу, составляет 50 долл. за контракт. Определить, когда покупатель воспользуется своим правом купить у продавца эти контракты:
—при повышении цены контракта более 500 долларов
—при понижении цены контракта до 450 долларов
—при повышении цены контракта более 550 долларов
—при понижении цены контракта до 400 долларов
Покупатель 1 сентября собирается купить квартиру за 100000 долларов, но сейчас у него таких денег нет, но он уверен, что к 1 декабря соберет деньги. Продавец квартиры готов подождать с продажей, но хочет застраховать сделку с помощью опциона. Стоимость опциона принять равной 10 % от стоимости сделки. Определить, как выглядит опцион, который выпишет продавец в данном случае:
—право продать квартиру по цене 100000 долларов 1 декабря покупателю
—право купить квартиру по цене 100000 долларов 1 декабря у продавца
—обязательство продать квартиру по цене 100000 долларов 1 декабря покупателю
—обязательство купить квартиру по цене 100000 долларов 1 декабря у продавца
Заключена сделка с премией, предусматривающая покупку 100 контрактов на поставку товара компании М по 200 долл. за контракт. При этом премия составляет 10 долл. за контракт. В день исполнения этой сделки покупатель может, заплатив 20000 долл., получить 100 контрактов компании М, либо, уплатив премию в 1000 долл., отказаться от сделки. Определить, в каком случае покупателю выгодно уплатить премию и отказаться от сделки:
—если стоимость контракта на рынке упадет до 150 долларов
—если стоимость контракта вырастет до 250 долларов
—если стоимость контракта составит 200 долларов
Заключена сделка с премией, предусматривающая покупку 100 контрактов на поставку товара компании М по 200 долл. за контракт. При этом премия составляет 10 долл. за контракт. В день исполнения этой сделки покупатель может, заплатив 20000 долл., получить 100 контрактов компании М, либо, уплатив премию в 1000 долл., отказаться от сделки. Определить результат сделки для покупателя, если стоимость контракта упадетдо 180 долл.:
—прибыль в сумме 2000 долларов
—убыток в сумме 1000 долларов
—результат сделки будет равен 0
—прибыль в сумме 1000 долларов
—убыток в сумме 2000 долларов
Посредник покупает большую партию (100 тонн) сезонного товара по цене 1000 руб. за 1 тонну для того, чтобы затем обеспечить поставку своим
потребителям. Через некоторое время цены на товар, находящийся на
складе, снизились до 800 руб. за тонну. Если не прибегнуть к
хеджированию, посредник может понести значительные убытки.
Определить вид хеджирования в данной ситуации:
—хеджирование продажей
—хеджирование покупкой
—хеджирование офсетной сделкой
Заключена сделка с премией, предусматривающая покупку 100 контрактов на поставку товара компании М по 200 долл. за контракт. При этом премия составляет 10 долл. за контракт. В день исполнения этой сделки покупатель может, заплатив 20000 долл., получить 100 контрактов компании М, либо, уплатив премию в 1000 долл., отказаться от сделки. Определить результат сделки для покупателя, если в момент ее исполнения курс поднимется до 220 долл. за контракт?
—прибыль в сумме 2000 долларов
—убыток в сумме 1000 долларов
—результат сделки будет равен 0
—прибыль в сумме 1000 долларов
—убыток в сумме 2000 долларов
Дата добавления: 2015-09-27 | Просмотры: 967 | Нарушение авторских прав
|