Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. В табл. 15 приведена методика расчета основных показателей оценки финансовой устойчивости.
| Наименование показателя и рекомендуемое значение
| Методика расчета
| Характеристика показателя
|
| Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) {>0,5}
| Собственный капитал / Совокупный капитал
| Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым является предприятие.
|
| Коэффициент финансовой зависимости {<2}
| Совокупный капитал / Собственный капитал
| Является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.
|
| Коэффициент маневренности собственного капитала {>0,5}
| Собственные оборотные средства / Собственный капитал
| Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может варьироваться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия
|
| Коэффициент концентрации заемного капитала {<0,5}
| Заемный капитал / Совокупный капитал
| Характеризует долю имущества предприятия, сформированного за счет заемных средств.
|
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений
| Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы
| Долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
|
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств {>0,6}
| Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)
| Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.
|
| Коэффициент структуры заемного капитала
| Долгосрочные обязательства / Заемный капитал
| Показывает, какова доля долгосрочных источников финансирования в общей сумме заемного капитала.
|
| Коэффициент задолженности {<0,7}
| Заемный капитал / Собственный капитал
| Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы.
|
| Показатели
| На начало отчетного периода
| На конец отчетного периода
| Динамика показателя, тыс. руб. или %
|
| Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии)
|
|
|
|
| Коэффициент финансовой зависимости
| | | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала
| | | |
| Коэффициент концентрации заемного капитала
| | | |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений
| | | |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
| | | |
| Коэффициент структуры заемного капитала
| | | |
| Коэффициент задолженности
| | | |
