АкушерствоАнатомияАнестезиологияВакцинопрофилактикаВалеологияВетеринарияГигиенаЗаболеванияИммунологияКардиологияНеврологияНефрологияОнкологияОториноларингологияОфтальмологияПаразитологияПедиатрияПервая помощьПсихиатрияПульмонологияРеанимацияРевматологияСтоматологияТерапияТоксикологияТравматологияУрологияФармакологияФармацевтикаФизиотерапияФтизиатрияХирургияЭндокринологияЭпидемиология

Финансовый менеджмент

Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Таблица 1 - Показатели комплексной оценки ресурсного обеспечения

ООО «Спар Чебоксары» за 2010 - 2012 гг.

В 2011 г. ресурсы возросли на 109592,1 тыс. руб. (или на 21,84 %), в 2012 г. - на 80028,5 тыс. руб. (или на 13,09%).

Средняя стоимость основных средств в 2010-2012 гг. имеет тенденцию к уменьшению. В 2011 г. показатель сократился на 2691 тыс. руб. (или на 6,25%), в 2012 г. - на 6271 тыс. руб. (или на 15,53%).

Средняя стоимость оборотных средств в 2010-2012 гг. имеет тенденцию к увеличению. В 2011 г. показатель увеличился на 110191 тыс. руб. (или на 24,93%), в 2012 г. - на 86035 тыс. руб. (или на 15,58%).

В 2012 г. наблюдается уменьшение такого показателей как ресурсоотдача. Ресурсоотдача сократилась на 70,97% Ресурсоотдача показывает, сколько рублей выручки предприятие имеет с рубля, вложенного в активы.

Ресурсорентабельность сократилась в 2012 г. на 39,55 %, что показывает неэффективное использования ресурсов предприятия.

Таблица 2 - Показатели динамики, состава, структуры основных средств ООО «Спар Чебоксары» за 2012 г.

Как видно из табл. 2, все показатели состояния основных средств имеют тенденцию к уменьшению. Первоначальная стоимость основных средств сократилась на конец 2012 г. на 3539 тыс. руб. (или на 9,87 %) по сравнению с началом 2012 г.

За 2012 г. было введено основных средств на сумму 1525 руб. За 2012 г. выбыло основных средств на сумму 5064 руб.

Основные средства ООО «Спар Чебоксары» состоят из других основных средств.

Таблица 3 - Показатели движения основных средств ООО «Спар Чебоксары» за 2010 - 2012 гг.

По данным табл. 3 видно, что в 2011 г. наблюдается снижение таких коэффициентов основных средств как ввода, обновления на 7,71 пп. (или на 61,83 %), что является неблагоприятным для предприятия. Вырос коэффициент выбытия основных средств в 5 раз.

В 2012 г. наблюдается снижение таких коэффициентов основных средств как ввода, обновления на 0,04 пп. (или на 0,84 %), что является неблагоприятным для предприятия. Сократился коэффициент выбытия основных средств на 40,85 %.

Таблица 4 - Показатели эффективности использования основных средств ООО «Спар Чебоксары» за 2011 - 2012 гг.

По данным табл. 4 видно, что объем деятельности в 2011 г. сократился на 2691 тыс. руб. (или на 6,25%), в 2012 г. - на 5825515 тыс. руб. (или на 67,16 %) по сравнению с 2011 г. Сократилась прибыль предприятия на 210492 тыс. руб. (или 60,85%)в 2012 г.

Среднесписочная численность работников возросла в 2011 г. 8 чел, в 2012 г. сокртилась на 23 чел, и составила 113 чел.

Производительность труда в 2011 г. возросла на 11640,9 тыс. руб. (или на 22,33 %), в 2012 г. сократилась на 38572,06 тыс. руб. (на 60,48 %) по сравнению с 2011 г.

Среднегодовая стоимость основных средств в 2010-2012 гг. имеет тенденцию к уменьшению. В 2011 г. показатель сократился на 2691 тыс. руб. (или на 6,25%), в 2012 г. - на 6271 тыс. руб. (или на 15,53%).

Фондоотдача – показатель выпуска продукции, приходящейся на 1 рубль стоимости основных фондов. Данный показатель характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Фондоотдача в 2011 г. увеличилась на 59,88 руб./руб. (или на 38,24 %), в 2012 г. сократилась на 131,33 руб./руб. (или на 61,13%)

Эффективность использования основных средств предприятия также можно охарактеризовать показателем фондоемкости. Фондоемкость – показатель обратный фондоотдаче. Увеличение фондоемкости в 2012 г. в 2,4 раза означает снижение эффективности использования основных средств.

Фондорентабельность характеризует рентабельность основных фондов, показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств. Фондорентабельность возросла в 2011 г. на 1,68 пп. (или 24,38%), в 2012 г. сократилась на 4,6 пп. (или на 54,68%).

Фондовооруженность характеризует обеспеченность предприятия основными средствами и рассчитывается делением среднегодовой стоимости основных средств на численность работающих. Фондовооруженность в 2011 г. показатель сократился на 39,58 тыс. руб. / чел. (или на 11,76%), в 2012 г. возросла на 4,92 тыс. руб. / чел. (или на 1,66%).

Трудовые ресурсы предприятия характеризуют его потенциальную рабочую силу, и выражаются в численности трудоспособных ра­ботников, обладающих совокупностью физических, умственных и духовных способностей, которые вне трудового процесса со­здания материальных благ и услуг не реализуются.

Таблица 5 - Показатели по труду ООО «Спар Чебоксары» за 2010 - 2012 гг.

Затраты в 2012 г. имеют тенденцию к сокращению - на 5836435 тыс. руб. (на 68,51 %) по сравнению с 2011 г., затраты на оплату туда возросли на 264,5 тыс. руб. (или на 1,41%). Это связано с ростом средней заработной платы на 2534,72 руб. в месяц.

Доля расходов на оплату труда в затратах в 2011 г. возросла на 2,77 пп. (или на 11,47%), в 2012 г. сократилась на 3,49 п.п. (или на 12,96%)

В 2012 г. наблюдается снижение прибыли на 1 работника на 214,78 тыс. руб. (или на 17,68 %).

Анализ финансовых результатов ООО «Спар Чебоксары» проведем на основании бухгалтерских балансов за 2010 - 2012 гг.

Для исследования структуры и динамики финансовых результатов организации построим агрегированный баланс за анализируемые периоды, который дает наиболее полную информацию о финансовом состоянии организации.

Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа.

Таблица 6 - Агрегированный баланс ООО «Спар Чебоксары»

за 2010 - 2012 гг.

(тыс. руб.)

Продолжение табл. 6

Сумма постоянных активов в 2012 г. сократилась на 3539 руб. или на 9,87 %. Сумма текущих активов в 2011 г. увеличилась на 213883 руб. или на 48,04 %, в 2012 г. произошло сокращение на 41813 руб. или на 6,34 %.

Собственные средства ООО «Спар Чебоксары» в 2011-2012 гг. увеличились: в 2011 г. – на310920 руб., в 2012 г. – на 3419 руб. или на 1,95%.

Сумма заемных средств ООО «Спар Чебоксары» в 2011 г. сократилась на 106040 руб. или на 16,95 %, в 2012 г. - на 48771 руб. или на 9,38 %.

Таблица 7 - Показатели прибыли и рентабельности ООО «Спар Чебоксары» за 2010-2012 гг.

Продолжение табл. 7

Из произведенных расчетов видно, что рентабельность по прибыли от продаж в 2011 г. сократилась на 0,46 пп. (или на 10,34 %), в 2012 г. увеличилась на 0,77 пп. (или на 19,3%).

Рентабельность активов показывает отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы, данный показатель в 2011 г. возросла на 0,3 пп. (или на 1,28%), в 2012 г. сократился на 6,37 пп. (или на 26,80%).

Рентабельность собственного капитала в 2011 г. возросла на 8,93 пп. (или на 10,46%), в 2012 г. сократился на 31,04 пп. (или на 32,92%).

Понижение данного показателя в2012 г. объясняется большим вложением средств в основные активы и недостаточной фондоотдачей.

Исходя, из вышеизложенного можно сделать вывод, что в 2012 г. деятельность организации была менее эффективна по сравнению с предыдущим годом.

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Таблица 8 - Анализ ликвидности предприятия ООО «Спар Чебоксары»

за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Определим равенство

Как видно из расчетов, что не выполняются первое, второе и четвертое условия в 2010 г., первое и второе условия в 2011-2012 гг.

Организация в 2011-2012 гг. не обладает достаточным количеством наиболее ликвидных активов для своевременного погашения наиболее срочных обязательств, а также быстро реализуемых активов для погашения краткосрочных пассивов, в 2010 г. также организация не обладает трудно реализуемых активов для погашения постоянных пассивов.

Для более качественной оценки финансового положения организации определим ряд финансовых коэффициентов. Значения данных коэффициентов представлены в табл. 9.

Таблица 9 - Финансовые коэффициенты платежеспособности

ООО «Спар Чебоксары» за 2010-2012 гг.

Общий показатель платежеспособности в 2010-2012 гг. не достигает нормативного значения, в 2011 г. показатель вырос на 0,32 п., а в 2012 г. произошло увеличение на 0,01 п.

Удовлетворительный коэффициент абсолютной ликвидности показывает достаточное количество денежных средств на расчетном счете при одновременной, значительной задолженности по наиболее срочным обязательствам, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации, т.е. организация может погасить свои срочные обязательства за счет наличных средств в данный момент. Данный показатель в 2011 г. и 2012 г. соответствует нормативному значению, в 2010 г. не достигает нормы. В 2011 г. показатель увеличился на 0,12 п., а в 2012 г. произошло сокращение на 0,302 п.

Коэффициент промежуточной ликвидности («критической оценки») показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Коэффициент «критической оценки» за 2010 - 2012 гг. не соответствует нормативному значению. В 2011 г. произошло увеличение данного показателя на 0,08 п., а в 2012 г. данный показатель остался на уровне 2011 г. - 0,17.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Данный показатель за 2010-2012 гг. не достигает нормативного значения. В 2011 г. показатель увеличился на 0,56 п., а в 2012 г. - на 0,04 п.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Показатель в динамике в 2010-2011 гг. имеет тенденцию к увеличению, коэффициент увеличился на 6,25 п., в 2011-2012 гг. имеет тенденцию к сокращению, что благоприятно для предприятия, коэффициент снизился на 0,43 п.

Доля оборотных средств в активах в 2010-2012 гг. соответствует нормативному значению. В 2011 г. показатель вырос на 0,04 п., а в 2012 г. данный показатель остался на уровне 2011 г. - 0,95.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. Данный коэффициент в 2010 г. не соответствует нормативному значению, в 2011-2012 гг. удовлетворяет нормативному значению. В 2011 г. показатель вырос на 062 п., а в 2012 г. - на 0,03 п.

Таблица 10 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

ООО «Спар Чебоксары» за 2010-2012 гг.

Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Данный показатель в 2010 г. показатель соответствует нормативу, в 2011 г. и 2012 г. не соответствует нормативному значению. В 2011 г. коэффициент капитализации увеличился на 7,58 п., а в 2012 г. произошло сокращение на 0,33 п.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Показатель в 2010 г. не достиг нормативного значения. В 2011 г. коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования вырос на 0,62 п., а в 2012 г. - на 0,03 п.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный показатель в 2011-2012 гг. не соответствует нормативному значению. В 2011 г. коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,52 п., а в 2012 г. - на 0,02 п.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств. Данный показатель в 2010-2012 гг. не соответствует нормативному значению. В 2011 г. коэффициент финансирования увеличился на 0,56 п., а в 2012 г. - на 0,04 п.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Данный коэффициент в 2010-2012 гг. не достиг нормативного значения. В 2011 г. коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,52 п., а в 2012 г. - на 0,02 п.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Данный показатель в 2010-2012 гг. не соответствует нормативному значению. В 2011 г. коэффициент финансовой устойчивости сократился на 0,53 п., а в 2012 г. увеличился на 0,02 п.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. В 2011 г. коэффициент вырос на 8,45 п., а в 2012 г. - на 0,72 п.

Коэффициент производственного назначения показывает долю имущества производственного назначения в активах предприятия. Данный показатель в 2010-2012 гг. соответствует нормативному значению. В 2011 г. коэффициент финансирования сократился на 0,02 п., а в 2012 г. увеличился на 0,01 п.

Как видно из расчетов, что почти все показателей финансовой устойчивости не достигли нормативного значения. Предприятие ООО «Спар Чебоксары» за 2010-2012 гг. обладает неустойчивым финансовым положением, наблюдается нехватка оборотных средств, однако эта тенденция сокращается (коэффициент маневренности увеличился в 2012 г. по сравнению с предыдущим периодом на 0,02). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. Наметилась тенденция на рост коэффициента автономии на 0,02, что говорит об увеличении уровня финансовой независимости. Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Дата добавления: 2015-10-11 | Просмотры: 1122 | Нарушение авторских прав