АкушерствоАнатомияАнестезиологияВакцинопрофилактикаВалеологияВетеринарияГигиенаЗаболеванияИммунологияКардиологияНеврологияНефрологияОнкологияОториноларингологияОфтальмологияПаразитологияПедиатрияПервая помощьПсихиатрияПульмонологияРеанимацияРевматологияСтоматологияТерапияТоксикологияТравматологияУрологияФармакологияФармацевтикаФизиотерапияФтизиатрияХирургияЭндокринологияЭпидемиология

Неоклассический синтез

Эффекты А. Пигу и И. Фишера. В ходе сопоставления двух рассматриваемых версий функционирования рыноч­ного хозяйства предпринимались попытки создать эконо­мическую теорию на основе совместного использования от­дельных элементов обеих альтернативных концепций, т. е. осуществить «неоклассический синтез».

К одной из попыток такого рода относится предложение А. Пигу³ включать в число аргументов кейнсианских функ­ций потребления и сбережения величину реальных кассо­вых остатков — М/Р.

³Р1$ои А. ТКе с1аз81са1 аШкшагу зШе // Есоп. «I. 1943. Уо1. 53.

Оес.

Глава 8. Общее экономическое равновесие

8.4. Неоклассический синтез

По мере увеличения реальных кассовых остатков доля дохода, направляемая на сбережения, уменьшается, а доля текущего потребления растет:

Пигу обосновал такую зависимость тем, что удовлетво­рение, получаемое от владения реальной кассой, подчи­няется общему правилу снижения предельной полезности: чем больше реальная касса, тем меньше полезность ее при­роста, и поэтому сбережения являются убывающей, а по­требление возрастающей функцией от реальной кассы.

Если эффект Пигу имеет место, то состояние общего равновесия в инвестиционной и ликвидной ловушках, во­преки утверждению Кейнса, не является устойчивым. Су­ществующий в этих ситуациях избыток предложения благ (ур-Уо ^на Р^ис- 8.5) приводит к снижению уровня цен, вслед­ствие чего возрастают реальные кассовые остатки и снижа­ется предельная склонность к сбережению. В результате каждой паре значений ставки процента и дохода будет со­ответствовать больший объем потребительского спроса. На графиках 18 —ХМ-модели это выразится сдвигом линии 18 вправо. Снижение цен и движение линии 18 вправо бу­дет продолжаться до тех пор, пока эффективный спрос не достигнет величины у р.

Эффект Пигу является разновидностью эффекта имуще­ства, в соответствии с которым рост имущества выступает одним из факторов, увеличивающих потребление домаш­них хозяйств. Если учесть, что имущество наряду с ак­тивами включает в себя и задолженность экономического субъекта, то эффект Пигу может быть нейтрализован эф­фектом Фишера.

И. Фишер⁴ обратил внимание на то, что снижение уровня цен может сопровождаться уменьшением совокуп­ного спроса по следующим причинам.

I. ТЬе йеЫ; йейайоп Илеогу о? Огеа* Вергеззюпз // Есопо-теШса. 1933. Уо1. 1. Ос*.

Во-первых, при дефляции происходит перераспределе­ние имущества от должников к кредиторам, так как долг возвращается деньгами, повысившими свою покупатель­ную способность. Поскольку есть основание предполагать, что у кредиторов предельная склонность к потреблению ниже, чем у дебиторов (именно поэтому первые согласны ссужать, а вторые желают занимать), то с перераспределе­нием имущества в пользу кредиторов совокупное потребле­ние снизится. В алгебраическом изложении это выглядит так.

Если предельная склонность к потреблению от имуще­ства у кредиторов равна С¹*, а у дебиторов — С*, при­чем С% < С$, и перераспределенная в результате дефляции часть имущества равна Ди, то потребление сократится на

Мез - с*).

Во-вторых, некоторая часть дебиторов не сможет воз­вратить «потяжелевшие» долги и разорится. Это тоже уменьшит совокупный спрос.

В-третьих, начавшийся процесс снижения цен может вызвать у потребителей желание отложить по возможно­сти покупки на будущее, снижая тем самым текущее по­требление.

Эффект Фишера, нейтрализуя эффект Пигу, подкреп­ляет вывод Кейнса о том, что ценовой механизм не всегда приводит к общему экономическому равновесию при пол­ной занятости.

Синтезированная модель ОЭР. Неоклассический син­тез при макроэкономическом моделировании осуществля­ется путем соединения функции совокупного спроса, по­строенной на основе 18 — ЬМ -модели, с функцией совокуп­ного предложения, соответствующей неоклассическому ва­рианту функционирования рынка труда, когда спрос на труд и его предложение определяются реальной ставкой зарплаты.

Рассмотрим, как в данном случае достигается равнове­сие, используя рис. 8.6.

На рынке труда, представленном в квадранте III рис. 8.6, благодаря гибкости денежной ставки зарплаты устанавливаются полная занятость Л^* и естественная ставка реальной зарплаты ад*.

Глава 8. Общее экономическое равновесие

8.4. Неоклассический синтез

Рис. 8.6. Синтезированная модель общего экономиче­ского равновесия.

Поскольку рабочие совершенно не подвержены денеж­ным иллюзиям, изменение уровня цен не повлияет на за­нятость, и поэтому график функции совокупного предло­жения у⁵(Р] займет вертикальное положение в точке, соот­ветствующей национальному доходу полной занятости.

График функции совокупного спроса, построенный в квадранте I нижней части рисунка как проекция сколь­жения линии ЬМ по линии /5, пересечет перпендикуляр У³(Р) в точке, определяющей равновесный уровень цен Р₀ и размер эффективного спроса на уровне национального до­хода полной занятости у р.

Если бы величина эффективного спроса соответствовала пересечению линий /5 и ЬМ в точке Е\, то на рынке благ образовался бы избыток ур - у\, который привел бы к сни­жению цен. Не влияя по указанным выше причинам на объем совокупного предложения, падение уровня цен через эффект Кейнса будет увеличивать эффективный спрос до

размера ур. Так достигается устойчивое ОЭР при полной занятости.

Следовательно, использование кейнсианских функций потребления, сбережения, инвестиций и спроса на деньги еще недостаточно для обоснования возможности установле­ния общего равновесия при наличии конъюнктурной без­работицы.

В синтезированной модели нет классической дихото­мии, так как изменение уровня цен воздействует на ве­личину реального спроса на рынке благ. Однако конеч­ный результат увеличения количества денег оказывается таким же, как в неоклассической модели. Так, при удвое­нии номинального количества денег линия ЬМ сдвигается вправо. Вслед за ней вправо сместится и график совокуп­ного спроса, так как сдвиг линии ЬМ обусловлен не измене­нием уровня цен, а изменением номинального количества денег (см. раздел 6.3). На рынке благ образуется дефицит. Из-за фиксированного предложения благ цены на них на­чнут повышаться, сдвигая тем самым кривую ЬМ влево. Когда уровень цен удвоится, линия ЬМ займет свое перво­начальное положение. Изменение уровня цен не отража­ется на положении кривой совокупного спроса, и поэтому ее возвратного движения не будет. В итоге новое равно­весие отличается от исходного только удвоенным уровнем цен и вдвое возросшей ставкой денежной зарплаты. Обра­тим внимание на то, что в данном случае причиной удво­ения цен выступает не кембриджский эффект, а эффект Кейнса.

Из приведенных рассуждений следует, что деньги ней­тральны в длительном периоде (после завершения перехода к новому равновесию), но не нейтральны в коротком пе­риоде. К такому же выводу пришел Д. Патинкин⁵ в ходе своего конструктивного критического анализа неокласси­ческих теорий ценности и денег.

Единая теория ценности и денег Д. Патинкина. Патин­кин обратил внимание на то, что в учении неоклассиков теория ценности, определяющая пропорции обмена това­ров, или относительные цены, противоречит количествен-

⁶РаНпЫп О. Мопеу, ш1егез* апй рпсез. Ме\у Уог1с, 1965.

Глава 8. Общее экономическое равновесие

8.4, Неоклассический синтез

ной теории денег, служащей для определения уровня цен и денежных цен.

Относительные цены в неоклассической концепции вы­водятся из модели ОЭР Вальраса без привлечения денег. Не воспроизводя полностью модель ОЭР Вальраса, которая изучается в микроэкономике, рассмотрим процесс опреде­ления относительных цен на условном числовом примере.

Числовой пример 5. Пусть хозяйство состоит из трех производи­телей — 1, 2, 3, каждый из которых специализирован на производстве одного вида благ — А, В, С соответственно. Первый производитель мо­жет предложить для обмена 40, второй — 65, а третий — 100 ед. своей продукции, т. е. С}³_А = 40, ф| = 65, ф^ = 100.

Спрос каждого индивида на не производимую им продукцию прямо пропорционален величине его бюджета, который равен ценности перво­начального запаса благ, и обратно пропорционален цене запрашиваемого блага. Конкретно функции спроса имеют вид

(2?,в=0-^ ^С=«-б|¹; Ф1=40Р_А;

°

?₂^СС=0.75-^; Ф₂=65Р_В; рс

1зв=°-*^Г", Фз = ЮОР_с; рв

где Ф,- — бюджет г'-того потребителя.

Числовые коэффициенты функций спроса показывают, как распре­делился бюджет между покупаемыми благами при сложившихся пред­почтениях субъектов.

Поскольку бюджет субъекта есть ценность его первоначального за­паса благ, то объемы спроса на блага определяются только вектором относительных цен.

Примем цену блага А за единицу (Р_А = 1), т. е. используем ее в качестве масштаба цен и запишем условие равновесия на рынке блага В:

рв рв

Аналогично найдем условие равновесия на рынке блага С:

₁ООР_с=^-°-⁶-⁴⁰ ₊ ^'⁰-:⁵-⁶⁵^=24 ₊ 48.75Р_в.
рс рс

Относительные цены благ В и С находятся из решения системы: 65Р_В = 16 + 80Р_С 100Р_С = 24 + 48.75Р_В

Вектор относительных цен Р_А = 1, Р_в = 1.35, Р_с = 0.9 обеспечи­вает равновесие на всех рынках:

40 = 0.25 • 65 • 1.35 + 0.2 • 100 • 0.9 = 22 + 18 = 40;

0.4-40 0.8-100-0.9

1_

1.35 ' 1.35--------- 1.35
0.6-40 0.75-65-1.35 90
--------- 1---------------- = — = 100.

0.9 0.9 0.9

Для перевода относительных цен в абсолютные (денежные) введем в хозяйство деньги. Пусть количество обращающихся в нем денег равно 871 ден. ед., а скорость обращения одной единицы равна 5.

Уровень цен определяется из формулы количественной теории денег МУ = Ру. В рассматриваемом примере у = ^?_=А Р^^^• Поэтому уро­вень цен как денежное выражение масштаба цен определится из урав-

нения

с

г=А

871 • 5 = 40Р_А + 1.35 • 65Р_А + 0.9 • ЮОРд => Р_А = 20. Соответственно денежные цены остальных благ равны Р_В = 1.35 • 20 = 27; Р_с = 0.9 • 20 = 18.

Бели бы количество денег возросло в два раза или удвоилась ско­рость их обращения, то уровень цен повысился бы вдвое. Однако со­отношение спроса и предложения на каждом из рынков не изменилось бы, так как объем предложения всех благ неэластичен по цене, а у всех функций спроса ((^9) одновременно удвоились бы числитель и знамена­тель.

Включение в модель процесса производства (производственных функций) не меняет полученный вывод о нейтральности денег.

Суммарный результат сделок ^'-того индивида на рынке г'-того блага представляется функцией избыточного спроса: Д<3,_; = ф^ - С}?. Сумма 537!= 1 &^^^ > ^гД^{е т} — число участников рыночных сделок, явля­ется совокупной функцией избыточного спроса. Если она равна нулю, то на рынке г'-того блага достигнуто равновесие.

В модели Вальраса величина избыточного спроса зависит только от вектора относительных цен: Р = Р₁Р₂...Р_П, так как бюджет потреби­теля, выступающего в качестве одного из аргументов функции инди­видуального спроса, есть произведение имеющегося у индивида запаса блага на его относительную цену, поэтому Д<3,- = Д<3,-(Р).

Глава 8. Общее экономическое равновесие

8.4. Неоклассический синтез

Уменьшение или увеличение всех относительных цен в а раз не меняет величину избыточного спроса: Дф;(Р) = = Д<3;(аР). Эта особенность модели ОЭР Вальраса вытекает из того, что в системе из п уравнений, представляющих условия совместного равновесия на всех товарных рынках:

г = 1,...,те,

существует п неизвестных цен и, как следует из закона Вальраса, только п - 1 независимых уравнений. Чтобы система имела решение, приходится уменьшить число не­известных путем приравнивания цены одного (любого) из благ единице. После этого из системы уравнений (8.9) на­ходятся цены п - 1 блага, выраженные в единицах п-го блага.

Выразив ценность единицы п-го блага в деньгах, можно получить денежные цены всех других благ. Изменение де­нежной ценности единицы п-го блага (масштаба цен) изме­няет денежные цены всех других благ в одинаковой про­порции, не меняя относительные цены, а следовательно, и величину избыточного спроса, т. е. состояние сбалансиро­ванности рынков благ. В этом суть неоклассической теории ценности. Она объясняет величину относительных цен.

Таким образом, в неоклассической концепции относи­тельные цены благ определяются на основе модели ОЭР Вальраса, а денежные цены — посредством уравнения ко­личественной теории денег.

Присоединение к модели ОЭР Вальраса уравнения ко­личественной теории денег как будто бы дает систему из п независимых уравнений (п - 1 уравнений равновесия на рынках благ и уравнение количественной теории, предста­вляющее условие равновесия на рынке денег), позволяю­щую однозначно определить п денежных цен при задан­ных значениях М и V. Однако такая система, как заме­тил Д. Патинкин, содержит противоречие - - «неправиль­ную дихотомию»: в ней не выполняется закон Вальраса. Дело в том, что в соответствии с количественной теорией при удвоении уровня цен для реализации произведенных благ потребуется вдвое больше денег: 2Ру = 2МУ'.

Следовательно, если в состоянии ОЭР произойдет удво­ение уровня цен, то на всех рынках, кроме рынка денег, равновесие сохранится. На денежном рынке спрос превы­сит предложение (2Ру/У > М). Возникнет ситуация, про­тиворечащая закону Вальраса: в хозяйстве, состоящем из га + 1 рынка, на те рынках достигнуто равновесие, а на по­следнем (денежном) равновесия нет.

Для того чтобы устранить отмеченное в учении неоклас­сиков противоречие, Д. Патинкин предложил включить в число аргументов функции избыточного спроса величину реальных кассовых остатков: Д<2 = Д<2(Р,М/Р). В этом случае при увеличении количества денег наряду с кем­бриджским эффектом возникает эффект Пигу. Сначала рост количества денег увеличит спрос на блага, что при за­данном их предложении повысит уровень цен. Рост уровня цен снизит размер реальных кассовых остатков, в резуль­тате чего избыточный спрос на блага уменьшится. Ко­гда величина реальной кассы снизится до первоначального уровня, тогда избыточный спрос тоже примет свое исход­ное значение. На этом основании Патинкин¹ заменил урав­нение (8.9) уравнением

аМ\ ~^Р

означающим, что увеличение денежных цен в а раз лишь тогда не изменяет соотношение между спросом и предложе­нием благ, когда одновременно в а раз увеличивается и но­минальное количество денег, так как только в этом случае не меняется величина реальных кассовых остатков. Если цены возрастут при неизменном номинальном количестве денег, то из-за уменьшения реальной кассы спрос на блага снизится и возникнет избыточное предложение на рынке благ. На денежном рынке появится избыточный спрос в связи с желанием индивидов восстановить размеры реаль­ной кассы. Таким образом, в модели Патинкина в отличие от модели Вальраса, дополненной уравнением количествен­ной теории денег, с повышением уровня цен дефициту на денежном рынке соответствует избыток на рынках благ. В такой рыночной ситуации возникает тенденция к сниже-

I

Глава 8. Общее экономическое равновесие

8.4. Неоклассический синтез

нию цен и благодаря эффекту Пигу восстанавливается пер­воначальное равновесие.

В модели Патинкина п - 1 независимых уравнений то­варных рынков содержит п + 1 неизвестное: те относитель­ных цен и уровень цен в виде знаменателя реальных кас­совых остатков. Чтобы довести число независимых уравне­ний до числа неизвестных, добавляются еще два уравнения: дефиниционное уравнение уровня цен

= 1

г=А

и уравнение равновесия на денежном рынке

которое в отличие от уравнения количественной теории де­нег обеспечивает выполнение закона Вальраса в модели. В результате число независимых уравнений становится рав­ным числу неизвестных, что позволяет однозначно опреде­лить равновесный вектор денежных цен.

Таким образом, с введением реальных кассовых остат­ков в вальрасовскую модель общего равновесия теория цен­ности (относительных цен) объединяется с теорией денег (денежных цен). При заданном количестве денег определя­ется единственный вектор денежных цен, обеспечивающий равновесие на всех рынках благ и денежном рынке.

Из модели Патинкина следует, что закон Сэя действует только в хозяйстве с натуральным обменом, использующим деньги лишь в качестве меры ценности благ. В экономике, где деньги применяются в качестве платежного средства и разновидности имущества, совокупный спрос будет равен совокупному предложению только при определенном, а не любом векторе денежных цен.

С включением в модель ОЭР Вальраса реальных кас­совых остатков нейтральность денег в конечном счете со­храняется: с увеличением денег в а раз новое равнове­сие отличается от исходного только возросшим в а раз уровнем цен. Но в ходе приспособления к новому рав-

новесию деньги не нейтральны: увеличение их количе­ства приводит к избытку на рынке денег и дефициту на рынке благ. Более того, повышение уровня цен как ко­нечный результат увеличения количества денег происходит вследствие изменений в реальной экономике: без возник­новения избыточного спроса на блага цены бы не возрос­ли.

Эффект реальных кассовых остатков выступает в ка­честве необходимого звена в механизме приспособления к общему равновесию как в неоклассической, так и в кейн-сианской концепции. Без него в этих концепциях не про­изойдет выравнивания совокупного спроса и совокупного предложения после экзогенного нарушения равновесия. Однако сущность этого эффекта интерпретируется по-раз­ному.

Классический (кембриджский) эффект. В соответствии с представлениями экономистов классической школы рост количества денег при нахождении экономики в равнове­сии приведет к непосредственному увеличению спроса на блага, не меняя сбережения (спроса на ценные бумаги). Поскольку из-за полной занятости предложение увеличено быть не может, единственнным результатом увеличения ко­личества денег будет повышение уровня цен.

Эффект Кейнса. Состоит в том, что с ростом реальных кассовых остатков непосредственно растет спрос только на ценные бумаги. В противоположность классической школе, видевшей в деньгах лишь средство платежа, Кейнс рассматривал деньги прежде всего как вид имущества. Ди­хотомия при этом устраняется, если экономика не нахо­дится в инвестиционной или ликвидной ловушке, так как изменение количества денег воздействует на спрос благ че­рез изменение ставки процента.

Эффект Пигу. Представляет собой элемент неоклас­сического синтеза. С одной стороны, он основывается на кейнсианской /5— ЬМ -модели и, следовательно, предпола­гает зависимость ставки процента от количества денег, с другой — предполагает непосредственное воздействие ре­альных кассовых остатков на потребительский спрос.

Эффект Фишера. Является инверсией эффекта Пигу: увеличение реальных кассовых остатков вследствие сни-

Глава 8. Общее экономическое равновесие

8.5. Обобщенная кейнсианская модель ОЭР

жения уровня цен сопровождается снижением совокупного спроса на потребительские блага.

Дата добавления: 2015-09-27 | Просмотры: 923 | Нарушение авторских прав