АкушерствоАнатомияАнестезиологияВакцинопрофилактикаВалеологияВетеринарияГигиенаЗаболеванияИммунологияКардиологияНеврологияНефрологияОнкологияОториноларингологияОфтальмологияПаразитологияПедиатрияПервая помощьПсихиатрияПульмонологияРеанимацияРевматологияСтоматологияТерапияТоксикологияТравматологияУрологияФармакологияФармацевтикаФизиотерапияФтизиатрияХирургияЭндокринологияЭпидемиология

Динамическая функция совокупного предложения с инфляционными ожиданиями

Уравнение теоретической кривой Филлипса (10.1), ле­жащее в основе динамической функции совокупного пред­ложения (10.7), характеризует зависимость между приро­стом денежной ставки зарплаты и уровнем занятости при фиксированном уровне цен. В условиях постоянного его роста домашние хозяйства, определяя цену предложения труда, кроме количества труда и текущего уровня цен при­нимают в расчет и ожидаемый ими темп инфляции, т. е. Ж⁵ = \V⁵(N,Р,1^^е'), где тт^е — ожидаемый домашними хо­зяйствами темп прироста уровня цен.

Инфляционные ожидания. При использовании в эконо­мических моделях ожидаемых значений каких-либо параметров можно исходить из того, что они задаются экзо-генно. Однако результаты анализа оказываются более пло­дотворными, когда ожидаемые значения формируются в са­мой модели в качестве эндогенных параметров.

В зависимости от способа формирования эндогенных ожиданий последние делятся на статические, адаптивные и рациональные.

Простейшим примером экономической модели с эндо­генными ожиданиями является известная из микроэконо­мики «паутинообразная» модель ценообразования. Цве-

Глава 10. Инфляция

10.1. Динамическая функция совокупного предложения

товод, решая накануне, сколько цветов он завтра повезет на рынок, ориентируется на сложившуюся сегодня цену: Р{ = Р(_1. Это значит, что ожидаемая продавцом в теку­щем периоде цена следующего периода равна сегодняшней цене. Такой способ формирования ожиданий называется статическим ожиданием.

Как известно из курса «Микроэкономика», в зависи­мости от соотношения углов наклона графиков функций спроса и предложения процесс «паутинообразного» цено­образования будет сходящимся, расходящимся или цикли­ческим. При этом возникает естественный вопрос: почему два последних случая не встречаются в реальной жизни? Дело в том, что в реальном хозяйстве индивиды учатся на своих ошибках. Если наш продавец цветов видит, что из­бранный им способ оценки будущей цены цветов приносит ему все больше убытков, он скорректирует процедуру фор­мирования своих ожиданий. Этот факт находит отражение в концепции адаптивных ожиданий, в соответствии с кото­рой ожидаемая в периоде ^ - I цена периода ^ определяется по формуле

где а — коэффициент адаптации.

В концепции адаптивных ожиданий предполагается, что при определении цены периода I в период 1-1 ин­дивид учитывает свою ошибку при предшествующем про­гнозе цены (выражение в круглых скобках). При отсут­ствии ошибки (Р<_1 - Р*_! — 0) экономический субъект и в будущем станет ориентироваться на правильно определен­ную им в прошлом цену. Если, например, в понедельник продавец ожидал, что во вторник цена будет равна 5, а на самом деле во вторник она оказалась равной 7 и коэффици­ент адаптации продавца равен 0.5, то во вторник он будет ожидать, что в среду цена установится на уровне 6. Если бы его прогноз оправдался, то и на среду он ожидал бы цену 5.

Хотя в концепции адаптивных ожиданий «ошибки учат», в тех случаях, когда прогнозируемая величина мо­нотонно увеличивается (уменьшается), ожидания субъекта

будут постоянно ниже (выше) фактических значений. К числу недостатков концепции адаптивных ожиданий отно­сится также и то, что при формировании ожидания инди­вид опирается только на ту информацию, которую исполь­зовал в прошлом, не привлекая дополнительно появивши­еся на момент, очередного прогноза данные.

Неудовлетворенность концепцией адаптивных ожида­ний побудила исследователей к разработке новой концеп­ции — теории рациональных ожиданий. В соответствии с этой концепцией индивид прогнозирует ожидаемое значе­ние параметра, используя стохастическую модель его фор­мирования и всю имеющуюся в данный момент информа­цию о факторах, влияющих на определяемое значение. В таком случае ожидаемая цена предстает в виде функции от всех ценообразующих факторов:

где х; — ценообразующие факторы. Модель рациональных ожиданий не может быть полностью детерминированной, так как является прогнозной, но в отличие от адаптивных рациональные ожидания лишь случайно могут оказаться ошибочными.

Рассмотрим простейшую модель прогноза значения цены в соответствии с концепцией рациональных ожида­ний:

1) д_ш = _а - ЪР_г + и_г;

4) дь< = <з'_зг

Параметры 1}_г и vi — это стохастические переменные, отражающие случайные ошибки в прогнозировании объ­емов спроса и предложения.

Первое уравнение указывает на то, что текущий спрос на благо определяется его текущей ценой. Второе уравне­ние свидетельствует о том, что продавцам решение об объ­еме предложения приходится принимать накануне, т. е. на основе ожидаемой цены. Третье уравнение говорит о том, что продавец строит свой прогноз в соответствии с концеп­цией рациональных ожиданий. В рассматриваемом при­мере это означает, что ему известны параметры а, Ь,т,п,

Глава 10. Инфляция

10.1. Динамическая функция совокупного предложения

определяющие конкретный вид функций спроса и предло­жения. Четвертое уравнение констатирует равенство ожи­даемых объемов спроса и предложения.

Поскольку ожидается, что прогноз будет точный, то

и

Поскольку установление цен по методу «затраты плюс» обеспечивает пропорциональность цен ставке денежной зарплаты, темп прироста цен равен темпу прироста зар­платы.

Поэтому равенство (10.9) можно записать так:

отсюда

- ур) + тг_г^е, или Уг = ур + -(тг; -

(Ю.Ю)

и

Однако в реальной жизни нелегко формировать ожида­ния в соответствии с концепцией рациональных ожиданий.

Построение адекватной прогнозной модели, сбор и об­работка необходимой для прогноза информации, как пра­вило, связаны со значительными затратами. При сопоста­влении этих затрат с пользой от точного прогноза ожида­емых значений экономических показателей для индивида может оказаться рациональным не использовать концеп­цию рациональных ожиданий.

По этой причине при моделировании поведения эко­номических субъектов наряду с рациональными ожидани­ями используют и адаптивные ожидания. Более того, в целях упрощения часто коэффициент адаптации принима­ется равным единице, и тогда возникает частный случай адаптивных ожиданий — статическое ожидание.

Построим теперь динамическую функцию совокупного предложения с инфляционными ожиданиями.

Вследствие того что при определении цены предложе­ния труда домашние хозяйства учитывают и ожидаемый темп инфляции, в правой части равенства (10.1) появля­ется дополнительное слагаемое т:\, так что

^Ы\*1 (10.8)

ю^-1 Л7

!• А I

т. е. темп прироста ставки номинальной зарплаты коррек­тируется на ожидаемый темп инфляции.

Соответственно меняется равенство (10.3):

(10.9)

Уравнение (10.10) есть уравнение динамической функ­ции совокупного предложения короткого периода с инфля­ционными ожиданиями. В отличие от уравнения (10.7) оно содержит ^1.

Это говорит о том, что ка­ждому значению инфляцион­ных ожиданий соответствует свой график совокупного пред­ложения короткого периода (рис. 10.7).

Чем больше ожидаемый темп инфляции, тем выше расположен график 2/₍⁵(7Г(). Следовательно, каждому объ­ему совокупного предложения соответствует более высокий (низкий) фактический темп инфляции, если ожидаемый темп инфляции повышается

(понижается). Фактический темп инфляции становится функцией от ожидаемого ее темпа: тг₍ = тгДтг*-).

Динамическая функция совокупного предложения ко­роткого периода характеризует связь между фактическим темпом инфляции и объемом производства при заданных инфляционных ожиданиях. Когда фактический темп ин­фляции не совпадает с ожидаемым, объем национального дохода не равен национальному доходу полной занятости. Если в течение продолжительного времени темп инфля­ции не меняется, то ожидаемый ее темп становится рав­ным фактическому в соответствии с любой концепцией фор­мирования ожиданий. В этом случае, как следует из ра­венства (10.10), объем совокупного предложения равен на-

Глава 10. Инфляция

10.2. Динамическая функция совокупного спроса

циональному доходу полной занятости при любом темпе инфляции. Эта зависимость называется динамической функцией совокупного предложения длительного периода. Она характеризует связь между темпом инфляции и объ­емом производства при совпадении фактического темпа ин­фляции с ожидаемым. Ее график является перпендикуля­ром к оси у_г в точке ур.

Поскольку в концепции рациональных ожиданий про­гнозируемый темп инфляции лишь случайно может не со­впасть с фактическим темпом, то в соответствии с этой кон­цепцией график динамической¹ функции совокупного пред­ложения всегда перпендикулярен к оси абсцисс.

Дата добавления: 2015-09-27 | Просмотры: 975 | Нарушение авторских прав